ESMA-Update: „Questions and Answers“ zur Anwendung der AIFM-Richtlinie

​Die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) hat am 3. Juni 2016 erneut ihre sogenannten „Questions and Answers” zur Anwendung der Richtlinie 2011/61/EU (AIFM-Richtlinie) aktualisiert – siehe auch unsere diversen Beiträge zu diesem Thema, zuletzt im Fonds-Brief direkt 10. Dezember 2015 sowie im Fonds-Brief direkt 23. Juli 2015. 

Zur Schaffung einer einheitlichen Aufsichtskultur innerhalb der Europäischen Union ist das Aktivwerden der ESMA erforderlich. Zur Umsetzung dieses Ziels hat die ESMA die „Questions and Answers” ins Leben gerufen. Durch diesen, derzeit ausschließlich in englischer Sprache abrufbaren, Fragenkatalog beantwortet die ESMA Fragen zur praktischen Anwendung der AIFM-Richtlinie, welche sowohl seitens der Öffentlichkeit als auch durch die zuständige Aufsichtsbehörden gestellt werden können. Hierdurch soll die einheitliche Anwendungspraxis hinsichtlich der AIFM-Richtlinie und der diesbezüglichen nationalen Umsetzungsmaßnahmen vorangetrieben werden. Demzufolge haben sich auch die zuständigen Aufsichtsbehörden – in Deutschland die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) – in ihrer aufsichtsrechtlichen Praxis an den Antworten der ESMA im Rahmen der „Questions and Answers” zu orientieren. Weitere Zielsetzung dieses Fragenkataloges ist es, den Verwaltern Alternativer Investmentfonds (AIFM) Klarheit über den Inhalt der AIFM-Richtlinie zu verschaffen.  

In den „Questions and Answers” der ESMA werden derzeit Fragen zu folgenden Themengebieten behandelt:

• Vergütungsregelungen
• Notifizierung von Alternativen Investmentfonds (AIF)
• Meldepflichten gegenüber zuständigen Aufsichtsbehörden nach Maßgabe der Artikel 3, 24 und 42 der AIFM-Richtlinie
• Notifizierung von AIFMs
• Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) – Dienstleistungen nach Maßgabe des Artikels 6 Absatz 4 der AIFM-Richtlinie
• Verwahrstelle
• Berechnung des Leverage-Einsatzes
• Auslagerung
• Berechnung des Gesamtwertes des verwalteten Vermögens
• Ergänzende Eigenmittel
• Geltungsbereich
   

Neuerungen und Ausblick 

Für Fragen, die sich auf technische IT- Themen hinsichtlich der Meldepflichten nach der AIFM-Richtlinie beziehen, ist folgende E-Mail-Adresse zu verwenden: info.it.aifmd@esma.europa.eu