Vermögen erfolgreich verwalten: Reporting und Controlling

 

Zahlen erklären sich nur schwer. Deshalb müssen Ergebnisaufstellungen der Vermögensverwalter so plausibel sein, dass sie auch verstanden werden. Es geht dabei um die seriöse Darstellung der Leistung, ebenso wie um Orientierung in die Zukunft hinein. Die Grundinformationen tauchen im Reporting auf und gehen weit über die reine Informationsqualität hinaus. Ein gutes Reporting ist immer auch eine ideale Grundlage für den gelebten Dialog zwischen Vermögensinhaber/Stiftung und Vermögensverwalter. Auf der Grundlage eines Kapitalanlagenbuchhaltungssystems lässt sich ein aggregiertes Vermögens-Reporting über alle eingesetzten Vermögensverwalter und sämtliche Anlagegegenstände erstellen. Es bildet v.a. auch illiquide Anlageklassen, wie bspw. Immobilien, Erneuerbare Energien oder sonstige Anlagen, wie z.B. Beteiligungen, mit ab. Unter einem leistungsfähigen Reporting ist viel mehr zu verstehen als das „Backen von Kuchendiagrammen”. Performance-Messung geld- und zeitgewichtet, Risikokennzahlen auch in absoluten Beträgen (max. Gewinn, max. Verlust), einheitliche Benchmarkvergleiche, Kapitalbewegungen, Vermögensbilanz und Gewinn- und Verlustrechnung, Kostenübersicht und die Überprüfung der Anlagerichtlinien sind unverzichtbare Inhalte. Insbesondere lässt sich aus einem leistungsfähigen Reporting auch ableiten, aus welchen Anlageklassen und Anlageinstrumenten sich die einzelnen Renditebausteine zusammensetzen und wie effektiv das Gesamtrisiko gesteuert wurde.

  

 

 

Immer mehr Vermögende/Stiftungen überlassen die Anlage ihres Grundstockvermögens nicht mehr allein den beauftragten Vermögensverwaltern oder verlassen sich auf bestimmte Investmentfonds. Vielmehr hinterfragen sie die Handlungen der Verwalter und möchten wissen, was mit dem angelegten Geld passiert. So möchten Stiftungen gegenüber internen Gremien und externen Aufsichtsbehörden jederzeit auskunftsfähig sein. Generell wollen die Verantwortlichen selber sehr nah an der Entwicklung des eigenen Vermögens bzw. des Stiftungsvermögens sein, um jederzeit besser begründete Entscheidungen treffen zu können. Wichtige Instrumente dafür sind das Vermögens-Reporting und -Controlling. Sie sorgen für mehr Verständnis und Plausibilität und stellen für die geforderte „regelmäßige Überwachung und Kontrolle” wichtige Erfolgsfaktoren dar.