Gläubigergruppen im Fokus der Neufassung des IDW S 2 für Insolvenzpläne

veröffentlicht am 22. Juli 2020 | Lesedauer ca. 2 Minuten

Die Insolvenz eines Unternehmens bedeutet längst nicht mehr dessen ausschließliche Liquidation. Mittels eines Insolvenzplanverfahrens kann unter Beibehaltung des bis­herigen Rechtsträgers eine Sanierung innerhalb der Insolvenz ermöglicht werden. Mit der Umsetzung der EU-Richtlinie zum präventiven Restrukturierungsrahmen bis 17. Juli 2021 könnte ein ähnliches Sanierungsverfahren geschaffen werden, das zeitlich be­reits vor der Insolvenz ansetzt. Vor dem Hintergrund hat das IDW den IDW S 2 überar­beitet.

Insolvenzpläne als gestalterisches Element der Insolvenz in Eigenverwaltung

Der Insolvenzplan ist Teil des jeweiligen Insolvenzverfahrens und verfolgt gem. § 1 S. 1 InsO das übergeordnete Ziel der best­mög­lichen Gläubiger­befriedigung. Das in den §§ 217 bis 269 InsO geregelte Insolvenz­plan­verfahren kann also nur dann Anwendung finden, wenn nachgewiesen wird, dass die Gläubiger durch den Plan besser gestellt werden als durch ein Regel­insolvenz­verfahren.

Die rechtlichen Rahmenbedingungen des Insolvenzplans bildete bei der Reformation des Konkursrechts erst­mals die Insolvenzordnung 1999. Der Mindestumfang umfasst demnach den darstellenden (Sanierungsplan) und den gestaltenden Teil (Quotenplan). Seit der ersten Fassung des IDW S 2 im Jahre 2000 haben sich die Anforderungen an Insolvenzpläne in der Praxis stetig weiterentwickelt. In der Neufassung des IDW Standard 2 aus Dezember 2019 werden gesetzgeberische Entwicklungen, weitere Anforderungen aus der Rechtsprechung sowie wichtige Aspekte aus Diskussionen in der Literatur berücksichtigt.

Wesentliche Änderungen in der Neufassung des IDW S 2 aus Dezember 2019

Die Gliederung der Neufassung ähnelt grundsätzlich der alten Fassung. Als wesentliche Neuerungen sind hervorzuheben:

• Klarere Darstellung des Verfahrensablaufs;
• deutliche Forderung nach einem Sanierungskonzept, das den Kernanforderungen des IDW S 6 (Anforderungen an ein Sanierungskonzept) entspricht;
• präzisere Ausführungen zur Gruppenbildung der Gläubiger und zur Quotenvergleichsrechnung;
• Ausführungen zum Debt-Equity-Swap, zum Forderungsverzicht oder zur Mängelgewährleistung.

Ein Schwerpunkt des IDW S 2 sind die präzisen Ausführungen zur Gruppenbildung. Die Pflicht zur Gruppenbil­dung gem. § 222 InsO soll sicherstellen, dass alle vom Plan betroffenen Personen ausreichend am Verfahren beteiligt werden. Weiterhin bietet die Bildung von Gruppen einen gewissen Schutz davor, dass einzelne Gläu­biger durch privatautonome Vereinbarungen einseitig schlechter gestellt werden. Ausschlaggebend für die Gruppenbildung sind die jeweils zugrunde liegenden Rechtsstellungen und Interessen der Gläubiger. Nach § 222 Abs. 1 Nr. 1-4 InsO werden die Gläubiger in die folgenden Pflichtgruppen aufgeteilt:

• Absonderungsberechtigte Gläubiger, wenn deren Rechte vom Plan beeinträchtigt werden;
• einfache Insolvenzgläubiger (nicht nachrangige Gläubiger);
• nachrangige Insolvenzgläubiger, wenn deren Forderungen nicht als erlassen gelten;
• am Schuldner beteiligte Gläubiger, wenn deren Anteils- oder Mitgliedschaftsrecht in den Plan eingezogen werden.
  

Neben den oben genannten Pflichtgruppen können gem. § 222 Abs. 2 InsO aus den Gläubigern mit jeweils gleicher Rechtsstellung weitere Gruppen gebildet werden, in denen Gläubiger mit gleichartigen wirtschaft­lichen Interessen zusammengefasst werden.

Die dargestellten Gruppen stimmen in der Gläubigerversammlung über die Annahme oder die Ablehnung des Insolvenzplans ab. In der Praxis hat der Planersteller bei der Gruppenbildung erheblichen Spielraum. Er kann dabei taktisch derart vorgehen, dass er kritische Gläubiger, also potenzielle „Nein-Sager”, in separate Gruppen isoliert oder bspw. in einer großen Gruppe „untergehen lässt”. Denn für die Annahme des Plans ist es ausreich­end, dass die Mehrheit aller Gruppen bzw. aller Stimmrechte dem Plan zustimmt und nicht die Mehrheit aller Gläubiger. Die Neufassung des IDW S 2 schränkt die Ermessensspielräume zwar ein, kann die Subjektivität in der Ausgestaltung des Insolvenzplans jedoch nicht vollständig ausschließen.

Fazit

Der Ersteller eines Insolvenzplans hat zahlreiche Möglichkeiten bei der Bildung der Gruppen (Anzahl und Größe, Auf- & Verteilung  der Gläubiger etc.). Folglich kann durch eine geschickte Gruppenbildung über Erfolg oder Misserfolg eines Insolvenzplans entschieden werden. Das IDW spricht sich in seiner Neufassung des S 2 für eine präzise Dokumentation bzgl. der gewählten Kriterien und Vorgehensweise bei der Bestimmung und Abgrenzung der einzelnen Gruppen nebst Begründung aus. Außerdem empfiehlt es sich, die Gläubigergruppen differenzierten Gläubigerverzeichnissen nach § 152 InsO zuzuweisen, um eine Eindeutigkeit der Gruppenzu­gehörigkeit sicherzustellen.

Bei den Ausführungen zur Gruppenbildung handelt es sich um eine wesentliche inhaltliche Änderung, die zur Vermeidung des Missbrauchs des gesetzlichen Spielraums beitragen soll.