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veröffentlicht am 18. April 2019
Um Fremdvergleichswerte für gruppeninterne Verrechnungspreise zu erhalten werden oftmals Datenbankanalysen durchgeführt. Dies birgt einige Fallstricke.
Für den geforderten Fremdvergleich werden am Markt auffindbare Vergleichswerte und -preise aus Geschäftsbeziehungen zwischen gesellschaftsrechtlich unabhängigen Unternehmen gesucht. Ein solcher Fremdvergleich kann grundsätzlich innerbetrieblich (anhand eigener /interner Informationen) oder außerbetrieblich (anhand externer Informationen, auch „zwischenbetrieblicher" Vergleich genannt) durchgeführt werden. Häufig liegen keine innerbetrieblichen Vergleichswerte vor und ein außerbetrieblicher Vergleich wird erforderlich.
Bei der Suche und Ermittlung von brauchbaren Vergleichsdaten ist eine Vielzahl von Komponenten und Sachverhalten zu berücksichtigen, zu denen teilweise nur begrenzt Informationen vorliegen. Als Beispiele der zu berücksichtigenden Themenkomplexe seien erwähnt:
Ein innerbetrieblicher Vergleich kann immer dann durchgeführt werden, wenn das Unternehmen die gleiche oder zumindest ähnliche Lieferungen/ Leistungen sowohl mit verbundenen als auch mit „dritten” Geschäftspartnern abwickelt. In solchen Fällen liegen konkrete Vergleichsdaten vor, welche u.a. anhand der Funktions- und Risikoanalyse bei Bedarf entsprechend angepasst werden müssen, um einen tatsächlichen Vergleich und Parallelstellung durchführen zu können. Eine solche innerbetriebliche Vergleichsmöglichkeit hat den Vorteil, dass die relevanten Vergleichsdaten zur Verfügung stehen und der Bedarf von Anpassungen eindeutig bestimmt und kalkuliert werden kann.
In vielen Fällen liegen allerdings keine innerbetrieblichen Vergleichsdaten vor, sondern müssen außerbetriebliche Vergleichsdaten für den Nachweis der Marktüblichkeit der gruppeninternen Verrechnungspreise herangezogen werden. Bei diesen handelt es sich um Geschäftsvorfälle, die zwischen zwei unabhängigen Geschäftspartnern – zu denen die Unternehmensgruppe keine relevanten Geschäftsbeziehungen unterhält und die nicht im Einflussbereich der Unternehmensgruppe stehen – bezüglich vergleichbarer Lieferungen/ Leistungen, sowie unter vergleichbaren Bedingungen bestehen.
Das Finden solcher Fremdvergleichsdaten ist in der Regel nicht so einfach. In vielen Fällen ist es schwierig, genaue Kenntnisse über konkrete Margen, Aufschläge usw. von Vergleichsunternehmen zu erlangen, da Informationen dieser Art als Betriebsgeheimnis behandelt werden und detaillierte Informationen zu Geschäftsbeziehungen oder Vertragsbestandteilen anderen Marktteilnehmer nicht zugänglich gemacht werden. Somit liegen meist keine detaillierten Informationen zu konkreten unabhängigen Vergleichstransaktionen vor, was aber die Voraussetzung für eine direkte Vergleichbarkeit wäre. Aus diesem Grund werden oft Datenbankanalysen durchgeführt, mit deren Hilfe eine quantitative und qualitative Auswahl von unabhängigen Vergleichsunternehmen möglich ist. Nach Herausfilterung der relevanten Vergleichsunternehmen werden in einem weiteren Schritt die verrechnungspreisrelevanten Faktoren, wie zum Beispiel Gewinnmargen, Deckungs-beiträge, etc. ermittelt und mit den eigenen Faktoren verglichen. Hier besteht die Frage, inwieweit die
gewonnenen Daten aus der Datenbankanalyse als tatsächlich vergleichbar angesehen werden können, welche Schwachstellen bestehen und ob diese überwunden werden können.
Auf dem Markt gibt es einige Datenbanken, auf welche die Unternehmen für eine Vergleichsanalyse zugreifen können. Diese Datenbanken enthalten u.a. die wesentlichen Zahlen der handelsrechtlichen Jahresabschlüsse der Unternehmen sowie vereinzelt Zusatzinformationen, mit deren Hilfe versucht wird, die fremdüblichen Margen und Deckungsbeiträge zu ermitteln. Hierbei ist zu beachten, dass die Datenbanken öffentlich zugängliche Informationen verarbeiten, welche nicht in allen Ländern in gleicher Weise, zum selben Zeitpunkt und mit demselben Informationsgehalt zur Verfügung stehen.
Nachfolgend möchten wir einige Schwachstellen aufzeigen, die sich aus der Nutzung solcher Datenbanken ergeben:
Kann oder soll keine landespezifische Datenbankauswertung für die Vergleichsanalyse herangezogen werden, sondern wird eine länderübergreifende Analyse durchgeführt, können sich, zum Beispiel wegen unterschiedlicher Rechnungslegungsstandards in den einzelnen Ländern, erhebliche Differenzen bei gewissen Positionen der GuV ergeben. Diese können einen erheblichen Einfluss auf Margen und Deckungsbeiträge haben, die im Zuge der Vergleichsanalyse zu berücksichtigen wären. An dieser Stelle sollen nur einige der möglichen Differenzen aufgezählt werden:
Anhand dieser Aufzählung sollte deutlich werden, dass sich bei der Ableitung von Zielwerten aus der GuV von Gesellschaften aus verschiedenen Ländern erhebliche Abweichungen ergeben können. Verstärkt wird diese Tatsache auch anhand von länderspezifischer Wahlmöglichkeiten und Sondereffekten. Diese möglichen Differenzen, die sich aus den unterschiedlichen Bestimmungen zur Bilanzierung/ zum Ausweis/ zur Bewertung ergeben können erhebliche Auswirkungen auf die Vergleichskennzahlen haben. Hieraus folgt, dass erforderliche Anpassungen zur Vereinheitlichung der unterschiedlichen Rechnungslegungsstandards, usw. - aus Mangel an erforderlichen Einzelinformationen - in der Realität nur begrenzt durchgeführt werden können.
Wegen der begrenzten Verfügbarkeit geeigneter lokaler Fremdvergleichsfirmen/ -daten werden oft europäische oder globale Vergleichsdaten aus Datenbanken herangezogen. Hierdurch steht dann zwar eine ausreichende Anzahl vergleichbarer Unternehmen zur Verfügung, zu berücksichtigen sind dabei aber u.a. die unterschiedlichen Kostenstrukturen der Länder/ Regionen, die einen wesentlichen Einfluss auf die erzielten Margen und Deckungsbeiträge haben. So können Fertigungskosten in Deutschland – zum Beispiel wegen der unterschiedlichen Höhe der Lohn-, Energiekosten, usw. - nicht unbedingt mit Fertigungs- oder Vertriebskosten in Spanien oder Bulgarien verglichen werden.
Werden für eine Vergleichsanalyse z.B. vergleichbare europäische Unternehmen über eine Datenbank gesucht, kann es durchaus vorkommen, dass Unternehmen aus bestimmten Ländern nicht berücksichtigt werden, da anhand der zeitlichen Vorgaben einzelner Länder die betroffenen Jahresabschlüsse noch nicht zu veröffentlichen waren und somit deren Daten nicht zur Verfügung stehen. In Ungarn z.B. werden die Einzelabschlüsse des Jahres 2018 – falls das Geschäftsjahr mit dem Kalenderjahr über- einstimmt - im Juni 2019 durch die Registergerichte veröffentlicht, in anderen Ländern kann dies durchaus erst ein Jahr später der Fall sein.
Falls Vergleichsunternehmen nur teilweise vergleichbare Produkte oder Dienstleistungen anbieten, sollte man sich z.B. auch darüber im Klaren sein, dass der Deckungsbeitrag der einzelnen Produkt- und Leistungsgruppen erheblich abweichen kann und somit ein Vergleich auf Basis gesamtunternehmerischer Betriebsergebnisse kaum zielführend sein dürfte.
Eine Datenbankanalyse kann nur dann zu sachgerechten Ergebnissen führen, wenn auch Informationen zu der jeweiligen Funktions- und Risikoaufteilung zwischen den Geschäftspartnern vorliegen, wenn die Transaktionen hinreichend vergleichbar sind, bzw. wenn diese durch den Ansatz von Korrekturen entsprechend angepasst werden können. Ein direkter Vergleich der Funktions- und Risikozuordnung im Verhältnis zu Dritten ist ebenfalls nur selten durchführbar, da die Liefer- und Leistungskonditionen meist Gegenstand vertraulicher Absprachen der Vertragsparteien sind, welche nicht veröffentlicht oder an Dritte herausgegeben werden.
Bei konzerninternen Lieferungen und Leistungen wird generell davon ausgegangen, dass die Verrechnungspreise durch die wirtschaftliche, organisatorische und vertragsrechtliche Struktur – unter Berücksichtigung u.a. der steuerlichen Möglichkeiten – mitbestimmt werden. Demgegenüber geht man bei unabhängigen Unternehmen davon aus, dass diese nur die eigenen Interessen und Vorteile im Auge haben und Lieferungen und Leistungen jeweils zu den bestmöglichen Bedingungen erworben oder verkauft werden. Fraglich ist, ob die anhand einer Datenbankanalyse für einen Fremdvergleich ausgewählten unabhängigen Unternehmen tatsächlich als unabhängig betrachtet werden können. Es kann durchaus möglich sein, dass es sich um kooperierende Firmen/ Kontakte handelt, zwischen denen spezielle Konditionen bestehen. Außerdem ist zu beachten, dass auch unabhängige Unternehmen Gesellschafter/ Eigentümer haben, die an einer Gewinnoptimierung und Steuerminimierung interessiert sein sollten und die verschiedene Möglichkeiten zur Optimierung des „Gesamtergebnisses” nutzen.
Als Schlussfolgerung der dargestellten Sachverhalte und Überlegungen kann festgehalten werden, dass zwar in vielen Fällen eine Datenbankanalyse für die Ermittlung von Vergleichswerten durchzuführen ist, anhand welcher allerdings nicht unbedingt „ein richtiger Verrechnungspreis” ermittelt werden kann. Es besteht eine Vielzahl von Faktoren und Sachverhalten, die bei einer Datenbankauswertung bei der Vergleichsanalyse zu berücksichtigen sind und die Einfluss auf die endgültige Auswahl der Vergleichsgesellschaften und auf den Vergleichswerten haben. Die als Ergebnis ermittelte „marktübliche Spanne” kann somit durchaus Unsicherheiten beinhalten.
Norbert Kellner
Diplom-Kaufmann
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