Venture-Capital-Beratung

Innovative Technologien, Aussichten auf überdurchschnittliche Renditen und „Unicorns” wie Facebook, Uber, Airbnb oder auch Zalando spiegeln die Chancen von Venture-Capital (VC)-Investments. Die Eintrittskarte ist das Eingehen von Risiken – auf Seiten der Gründer sowie der Venture-Capital-Investoren. Während Corporate Venture-Capital-Gesellschaften mit einer solchen Investition auch langfristige, strategische Ziele verfolgen, ist die Zusammenarbeit zwischen VC-Investoren und Start-ups meist auf einen endlichen Zeitraum ausgelegt. Daher weist diese Form Ähnlichkeiten zu einer Private Equity-Finanzierung reifer Unternehmen auf. Einen langfristigen Charakter besitzt auch die Zusammenarbeit zwischen Start-ups und familiengeführten Unternehmen bzw. Family Offices. Hier sind es im Besonderen Inkubatoren und Innovation-Labs, Spin-Offs, eigens gegründete Kooperationen oder direkte Beteiligungen, die den Austausch sowie die Zusammenarbeit zwischen Familienunternehmen und Start-ups initiieren können. Beide Parteien können hierbei neben finanziellen und strukturellen Aspekten, sowohl durch den Transfer von Technologien, als auch von Wissen und unterschiedlichen Unternehmenskulturen profitieren.

 
Eine Wertermittlung anlässlich einer beabsichtigten Finanzierung ist – anders als bei etablierten Unternehmen üblich – aufgrund der speziellen Situation von Start-ups häufig nur mit großen Unsicherheiten möglich. Zudem können junge Unter­nehmer ihren Kapitalgebern kaum werthaltige Sicherheiten bieten, weshalb eine Venture-Capital-Beteiligung zu einem Investment mit überdurchschnittlichen Risiken führt.

In der Entwicklung junger Unternehmen entstehen vielfältige Situationen, die fachliche Expertise erfordern: Der Entwurf und die Verhandlung von Term Sheets oder die Gestaltung einer steueroptimalen Beteiligungsstruktur oder auch die Vorbereitung eines (Teil-)Exits sind nur ausgewählte Beispiele. Die interdis­zipli­näre Beratung der startupXperts von Rödl & Partner ist darauf ausgerichtet, rechtliche, betriebswirtschaftliche, bewertungstechnische und steuerliche Faktoren unter Risikoaspekten greifbar zu machen und nach Möglichkeit zu minimieren. Unsere Tätigkeiten richten wir passgenau auf die Größe der Venture-Capital-Beteiligung und auf die jeweilige Lebenszyklusphase des Start-ups aus – auf Wunsch umfassend oder punktuell und anlassbezogen. Dabei steht unseren Mandanten stets ein zentraler Ansprechpartner zur Seite.

Die startupXperts von Rödl & Partner sind ein Zusammenschluss von Experten unterschiedlicher Disziplinen und Tätigkeitsschwerpunkte, die sich auf die Beratung von Risikokapitalgebern und junger Unternehmen spezialisiert haben. Rödl & Partner ist seit 1999 als Gründungsmitglied dem Nordbayerischen Businessplan-Wettbewerb und auch BayStartUP, dem bayerischen Start-up-Netzwerk für Gründer, Investoren und Unternehmen, verbunden.

Wen wir beraten:

• Venture-Capital-Gesellschaften
• Corporate Venture-Capital-Gesellschaften
• Familienunternehmen und Family Offices mit Venture-Capital-Aktivitäten
• Institutionelle und öffentlich-rechtliche Investoren
• Business Angels
• Start-up-Unternehmen und Gründer in jeder Lebenszyklusphase

• Jahresabschlusserstellung nach HGB und IFRS
• Jahresabschlussprüfung