Themenspecial: Quantitative Advisory

Ihr Kümmerer für komplexe Bewertungsherausforderungen

In einer zunehmend komplexeren und unsicheren Welt stoßen herkömmliche Bewertungsverfahren regelmäßig an ihre Grenzen. Insbesondere im Umgang mit erhöhter Planungsunsicherheit, asymmetrischen Auszahlungs­profilen (z.B. Mitarbeiteroptionen oder Bewertung insolvenznaher Unternehmen), Vertragsklauseln (z.B. Earn-Outs) sowie komplexen Finanzinstrumenten oder sonstigen Derivaten sind spezifische Verfahren erforderlich. Häufig ist eine Erweiterung um mathematisch-stochastische Methoden wie Monte-Carlo-Simulationen oder Optionspreismodelle notwendig, um präzise Werte zu ermitteln und somit ökonomisch fundierte Entschei­dungen zu treffen. Im Rahmen dessen bietet dieses Themenspecial einen umfassenden Einblick in aktuelle Entwicklungen und praxisrelevante Fragestellungen hierzu.

Die folgenden Beiträge beleuchten nicht nur Spezialfragen hinsichtlich der bilanziellen Erfassung von anteils­basierten Vergütungen​, sondern werfen auch einen Blick auf innovative Aspekte wie die Integration von ESG-Kriterien in die Bewertung von Derivaten. Diese Aspekte gewinnen insbesondere vor dem Hintergrund der zunehmenden Bedeutung nachhaltiger Geschäftspraktiken an Relevanz.

Des Weiteren werden spezifische Fragestellungen wie die Ermittlung des Discount for Lack of Marketability (DLOM), der Einsatz von Optionspreismodellen bei der Start-Up Bewertun​g sowie die Bewertung von Earn-Outs mittels Monte-Carlo-Simulation beleuchtet.

Viel Spaß bei der Lektüre!